Co je kapitálové životní pojištění a vyplatí se?
Kapitálové a investiční životní pojištění slibují ochranu a zhodnocení v jednom. Na příkladu ukážeme, kolik taková kombinace obvykle stojí a proč se často vyplatí ji rozdělit.
Kapitálové (a investiční) životní pojištění spojuje rizikové pojištění (pro případ smrti, invalidity) se „spořicí“ nebo investiční složkou v jedné smlouvě. Z každé platby jde velká část na poplatky a náklady pojistky. V našem příkladu níž to za 25 let dělá rozdíl přes 436 000 Kč. Často se proto vyplatí oddělit čistou rizikovku a investici.
Na příkladu: spojené pojištění vs. oddělené řešení
Zaplatíte třeba 2 000 Kč měsíčně do investičního životního pojištění. Z toho 800 Kč jde na pojistnou ochranu. Zbytek by měl „pracovat“ jako investice, ale poplatky pojistky ji brzdí.
Na příkladu srovnáváme, kam se za stejnou dobu dostane stejná částka investovaná přímo do ETF místo do „spořicí“ složky pojistky.
Rozdíl přes 436 000 Kč vychází z předpokládaných výnosů. Poplatky pojistky jsou schované v nižším výnosu 2%. Jde o ilustraci bez daní a poplatků ETF, výnos 6,5% není zaručený.
Jak se rozhodovat
Co kombinace zahrnuje
- Rizikovou složku: pojistnou ochranu pro případ smrti nebo invalidity.
- Investiční/spořicí složku: zbytek platby jde do fondů vybraných pojišťovnou.
- Vysoké počáteční náklady: první roky plateb často jdou hlavně na poplatky, ne na spoření.
- Možný daňový odpočet, když smlouva vyplácí nejdřív po 120 měsících a v roce vašich 60. narozenin. Strop je 48 000 Kč ročně, společně s penzijním spořením a DIP. U smluv sjednaných před rokem 2024 mohou platit původní podmínky, ověřte je ve smlouvě.
Jak postupovat
- Spočítejte skutečnou cenu rizika zvlášť, tedy kolik by stála čistá rizikovka na stejnou ochranu.
- Zbytek investujte samostatně, typicky s nižšími poplatky a větší kontrolou nad tím, kam peníze jdou.
- U staré smlouvy nejdřív spočítejte, jestli se zrušení vyplatí. Dodanění rozebíráme níž.
Na co si dát pozor
- Dodanění při zrušení. Pokud jste uplatňovali daňový odpočet, při předčasném zrušení zdaníte odpočty za posledních 10 let.
- Nízká likvidita: výstupní hodnota bývá první roky nízká nebo nulová.
- Skryté poplatky: počáteční náklady, správa fondu a rizikové pojistné bývá těžké z výpisu vyčíst.
Srovnejte obě cesty na svých číslech
Zadejte platbu, cenu rizika a očekávané zhodnocení. Kalkulačka ukáže rozdíl mezi „spořicí“ pojistkou a oddělenou rizikovkou s investicí.
Rušit, nebo nechat běžet?
Zjištění, že stará smlouva není dobrý spořicí produkt, vede většinu lidí k tomu, že ji chtějí okamžitě zrušit. Někdy je to správně, jindy je to nejdražší možný krok. Rozhoduje, co ve smlouvě zbylo a co by se tím ztratilo.
Tabulku posunete do stran.
| Co ve smlouvě máte | Spíš nechat běžet | Spíš řešit změnu |
|---|---|---|
| Kvalitní krytí rizik navázané na smlouvu | Ano, dokud nemáte náhradu sjednanou | Až po sjednání nové pojistky |
| Zhoršený zdravotní stav od sjednání | Ano, novou byste už nesjednali stejně | Opatrně, riziko nepojistitelnosti |
| Jen spořicí složka bez rizik | Ne | Ano, peníze pracují jinde líp |
| Blízko konce pojistné doby | Ano, náklady už jsou zaplacené | Zbytečné |
| Uplatňované daňové odpočty | Pozor na dodanění | Nejdřív spočítat, kolik se vrací |
Nejdůležitější je pořadí. Kdo zruší starou smlouvu dřív, než má sjednanou novou, zůstane na nějakou dobu bez krytí. Když se v tom mezidobí něco stane, nová pojistka už se nesjedná za stejných podmínek, nebo vůbec. Krytí se proto překlápí, ne přerušuje.
Druhá věc jsou daně. Uplatněné odpočty se při předčasném zrušení vracejí, což celou úsporu může smazat. Pravidla rozebírá článek o dodanění životního pojištění. Kam s penězi místo spořicí složky, naznačují texty o začátku investování a o produktech na stáří, kde daňová výhoda zůstává.
Časté dotazy
Je kapitálové životní pojištění to samé jako investiční?
Jsou to blízké příbuzné. Kapitálové má obvykle garantovanou minimální hodnotu a konzervativnější investování, investiční (IŽP) nechává výběr fondů a riziko na klientovi. Poplatková zátěž bývá u obou vysoká.
Kdy dává kombinace smysl?
Hlavně když zaměstnavatel přispívá jen na tento typ produktu, nebo u starých smluv s výhodnými podmínkami, které se nevyplatí rušit. Jinak bývá výhodnější rizikovka a investice zvlášť.
Co je dodanění při zrušení?
Pokud jste u smlouvy uplatňovali daňový odpočet, při předčasném zrušení musíte zpětně zdanit odpočty za posledních 10 let. Proto se vyplatí spočítat dopad dřív, než smlouvu zrušíte.
Mám starou smlouvu, mám ji zrušit?
Ne bez spočítání. Staré smlouvy někdy mají výhodnější garance nebo výstupní podmínky než nové produkty. Pošlete nám podmínky a probereme to spolu.
Máte starou kapitálovou nebo investiční pojistku?
Projdeme ji s vámi a spočítáme, jestli se vyplatí nechat běžet, upravit, nebo raději rozdělit na rizikovku a investici. Nechte nám telefon a ozveme se vám zpravidla do 24 hodin.
Jak s číslem naložíme, popisují zásady ochrany osobních údajů.
Najdete nás tady
Nádražní 869/55702 00 Moravská Ostrava
Zdroje: zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů: § 15 odst. 6 (limit odpočtu), § 15a odst. 3 (soukromé životní pojištění), § 15b odst. 1, 4 a 5 (120 měsíců a dodanění).