Rebalancing portfolia 2026: kolik a kam přesunout?
Zadejte hodnotu akciové a konzervativní části portfolia a cílový podíl akcií. Kalkulačka spočítá, kolik potřebujete přesunout, aby portfolio odpovídalo cíli.
Rebalancing vrací portfolio k cílovému poměru rizikových a konzervativních aktiv poté, co je růst trhu rozhodí. Při akciové části 800 000 Kč, konzervativní 150 000 Kč a cíli 70% akcií je potřeba přesunout 135 000 Kč z akcií do konzervativní části. Stačí to obvykle 1× ročně.
Kalkulačka se načítá. Pokud se nenačte, otevřete ji v samostatném okně →
Jak se přesun počítá
Jde o výpočet z aktuálních hodnot, které zadáte. Přesná čísla se dnem ode dne mění s pohybem trhu.
- Jak dlouho akcie rostly. Bez rebalancingu akciová část časem přeroste cílový podíl a portfolio je rizikovější, než jste původně chtěli.
- Frekvence. Praxe, ne zákon: zhruba 1× ročně, nebo když odchylka od cíle přesáhne ~5 procentních bodů.
- Daň z prodeje. Bez daně je prodej po 3 letech držení a příjmy z prodeje cenných papírů do 100 000 Kč za rok (celá prodejní cena, ne zisk). Často stačí dorovnat poměr novými vklady.
- Cílový poměr. Má odpovídat vašemu horizontu a povaze, ne náladě trhu. Jednou nastavený cíl se mění jen při skutečné změně situace, ne podle výkyvů.
Chcete mít portfolio v rovnováze bez starostí?
Nastavíme cílový poměr podle vašeho horizontu a pohlídáme, kdy má rebalancing smysl udělat. Nechte nám telefon a ozveme se vám zpravidla do 24 hodin.
Jak s číslem naložíme, popisují zásady ochrany osobních údajů.
Najdete nás tady
Nádražní 869/55702 00 Moravská OstravaČasté dotazy
Co je rebalancing portfolia a kdy ho udělat?
Rebalancing vrací portfolio k cílovému poměru rizikových a konzervativních aktiv poté, co je růst trhu rozhodí. Při akciové části 800 000 Kč, konzervativní 150 000 Kč a cíli 70% akcií je potřeba přesunout 135 000 Kč z akcií do konzervativní části. Stačí to obvykle 1× ročně.
Proč portfolio vůbec rebalancovat?
Akciová část časem roste rychleji než konzervativní, takže bez zásahu portfolio nese víc rizika, než jste si původně nastavili. Rebalancing to vrací zpátky.
Jak často mám rebalancovat?
Obvykle stačí jednou ročně, nebo když se odchylka od cílového poměru přehoupne přes zhruba 5 procentních bodů. Častěji spíš škodí kvůli poplatkům a dani.
Musím při rebalancingu prodávat?
Ne vždy. Pokud pravidelně přidáváte nové vklady, často stačí směřovat je jen do podvážené části a prodeji (a dani z něj) se úplně vyhnout.
Platí se z rebalancingu daň?
Jen někdy. Bez daně je prodej po 3 letech držení a příjmy z prodeje cenných papírů do 100 000 Kč za rok. Jinak se zisk zdaní 15%, z části základu daně nad 1 762 812 Kč ročně 23%.
Zdroje: zákon č. 586/1992 Sb., § 4 odst. 1 písm. t) a u), § 16 odst. 1.