Jednorázová investice, nebo postupně po částech (DCA)?
Máte větší částku k zainvestování: vložit ji naráz, nebo rozložit nákupy do několika měsíců? Zadejte částku, rozložení a horizont a uvidíte očekávaný rozdíl.
Trhy dlouhodobě rostou, takže jednorázová investice podle studie Vanguardu (2023) vycházela lépe zhruba ve 2 ze 3 období v minulosti. Při 1 mil. Kč na 15 let a výnosu 7% p.a. vychází jednorázový vklad asi o 45 500 Kč lépe než rozložení do 12 měsíců. Záruka to není.
Kalkulačka se načítá. Pokud se nenačte, otevřete ji v samostatném okně →
Jak se porovnání počítá
Průměr není záruka. V konkrétním roce, kdy trh po vstupu klesne, může naopak vyhrát postupné rozložení. Nákup je vždy na začátku měsíce, poplatky a daně výpočet nezahrnuje.
- Délka rozložení. Čím déle peníze čekají mimo trh, tím víc statisticky ztrácíte na dlouhodobém růstu. 6–12 měsíců bývá rozumný kompromis.
- Psychologie. Rozložení nákupů je pojistka proti pocitu „koupil jsem přesně na vrcholu“: i za cenu mírně nižšího očekávaného výsledku.
- Úročení čekajících peněz. Peníze čekající na postupné investování mají mezitím ležet úročené, ne bez výnosu. Kalkulačka počítá s 3,5% p.a.
- Pravidelné investování z příjmu. Pokud investujete průběžně z výplaty, o DCA jde tak jako tak. Dilema jednorázově/postupně řeší jen jednorázově získanou částku.
Máte větší částku a nevíte, jak na ni?
Poradíme, jestli vložit najednou, nebo rozložit, a do čeho konkrétně podle vašeho horizontu a nervů. Nechte nám telefon a ozveme se vám zpravidla do 24 hodin.
Jak s číslem naložíme, popisují zásady ochrany osobních údajů.
Najdete nás tady
Nádražní 869/55702 00 Moravská OstravaČasté dotazy
Je lepší investovat najednou, nebo postupně (DCA)?
Trhy dlouhodobě rostou, takže jednorázová investice podle studie Vanguardu (2023) vycházela lépe zhruba ve 2 ze 3 období v minulosti. Při 1 mil. Kč na 15 let a výnosu 7% p.a. vychází jednorázový vklad asi o 45 500 Kč lépe než rozložení do 12 měsíců. Záruka to není.
Proč jednorázová investice statisticky vyhrává?
Akcie a dluhopisy vydělávají víc než hotovost, takže čím dřív jsou peníze zainvestované, tím déle pracují. V datech Vanguardu proto jednorázový vklad porazil rozložení zhruba ve 2 ze 3 období.
Kdy se vyplatí spíš rozložit nákupy?
Když by vás propad hned po vložení celé částky psychicky rozhodil natolik, že byste v panice prodali. Klidnější průběh má i cenu: mírně nižší očekávaný výsledek.
Na kolik měsíců částku rozložit?
Nejčastěji na 6–12 měsíců. Delší rozložení už moc statisticky nepomáhá, jen prodlužuje dobu mimo trh.
Platí to i pro pravidelné investování z výplaty?
Ano, to je DCA přirozeně. Dilema jednorázově/postupně řeší jen situaci, kdy máte větší částku najednou (dědictví, prodej nemovitosti apod.).
Zdroje: vlastní výpočet složeného úročení; Vanguard, studie o DCA (2023).